Derfor er jeg taknemlig for, at coronaen ødelagde mit liv

Derfor er jeg taknemlig for, at coronaen ødelagde mit liv

Da Danmark blev lukket ned i foråret 2020, stod jeg som mange andre rundt omkring i verden og kiggede til forbløffet, forvirret og isoleret.

Jeg stod alene med to små børn (på det tidspunt 3 år og 6 år), og jeg følte mig fanget. Jeg kunne ikke engang nå ned og storme supermarkederne og rense dem for oksekød og toiletpapir, fordi jeg netop stod med to små børn, jeg ikke bare kunne gå fra.   

Begge nedlukninger oplevede jeg som udfordrende både personligt og for min forretning. Min forretning krævede tid, som jeg ikke længere havde, fordi jeg var sammen med børnene 24/7.

Selvom begge nedlukninger var svære personligt og havde store omkostninger for samfundet, er jeg i dag taknemlig for oplevelsen og for de ændringer, som oplevelsen satte i gang.

I det her blogindlæg vil jeg afsløre den kædereaktion, som nedlukningerne satte i gang i mit liv.

1. Jeg startede min forretning op på engelsk

Jeg havde længe ønsket om at udvide min forretning til det globale marked med domænet moneyandfreedom.com. Da nedlukningen ramte, tænkte jeg, at det var nu, jeg skulle bygge det op. 

Hvorfor var dette min første beslutning?

Det nok drevet af en stærkt trang til ikke bare at sidde med hænderne i skødet og se verden lukke ned.  Jeg måtte gøre noget for at føle, at jeg stadig var i fremdrift – og det var den første spontane forandring, som jeg indførte.

Det var på det tidspunkt et logisk træk. Med den første lockdown begyndte de sociale medier at summe som en urolig bikube. Jeg ville gerne udnytte den hyperaktivitet. 

Jeg oversatte blogindlæg til www.moneyandfreedom.com og lavede både Instagram profil og facebook side på engelsk. 

Jeg fik dermed bygget grundlaget til et internationalt netværk med andre value investorer som bl.a. har ført til, at value investoren Guy Spier inviterede mig med til at hans middag i Omaha i år. 

2. Jeg forbedrede mit value investor kursus

Tid var ikke det, som jeg havde mest af.

Alligevel besluttede jeg mig under første nedlukning for at komme op på næste niveau. 

Jeg optog videoer igen og udvidede stoffet. Jeg ansatte en til at gennemgå flowet i kurset, en excel-gut til at genopbygge mine regneark, og jeg ansatte en redigerende.

3. Jeg revolutionerede min salgsmetode

Før nedlukningerne var min forretning afhængig af salgssamtaler.

For at komme på et mastermind forløb skulle du før i tiden igennem en times samtale, hvor vi sammen vurderede, om det var noget for dig.

Med nedlukningen var det umuligt for mig at afholde de samtaler, fordi jeg hele tiden havde børn i baggrunden. 

Mit salg stoppede næsten helt fra den ene dag til den anden, selvom folk havde brug for mig – fordi jeg havde børn i baggrunden. Aktiemarkedet havde lavet et kraftigt v-dyp, og folk kontaktede mig for at få hjælp.

Jeg besluttede mig for at sælge samlet fra et webinar i stedet for gennem samtaler. Min forretningscoach – som havde anbefalet salgssamtaler – advarede mig om, at jeg ville floppe med den nye metode. Hun mente, at det ville være umuligt at sælge sådan et kursus fra et webinar.

Men jeg insisterede, og det gik godt.  

Allerede på det første webinar fik jeg indhentet det seneste års kursister – og det var en kæmpe sejr.

Jeg indhentede alt det tabte og mere til. Men vigtigst af alt: Det frigjorde en masse tid, som jeg nu kunne bruge på at udvikle både min forretning og mit liv.

Det ændrede mit liv. 

4. Jeg tog de første skridt til at åbne min hedge fond

Da markedet faldt drastisk, begyndte jeg at researche, hvordan jeg kunne investere for andre.

Jeg fik lagt hele planen frem sammen med en god revisor og begyndte at holde møder med interesserede investorer.

Da markedet steg voldsomt igen i efteråret 2020, lagde jeg planen lidt til side og ventede på, at markedet faldt til ro.

Et år efter gjorde jeg mig klar igen. Jeg åbnede fonden i sommeren 2022 i stedet. 

5. Jeg tog hele mit liv til revision og flyttede til Portugal

Da regeringen op til julen 2020 anbefalede, at vi begrænsede os til at se de 10 nærmeste, blev det virkelig meget tydeligt for mig, at jeg stod alene med mine børn.

Jeg har naturligvis hele tiden været klar over, at jeg har fået børn alene (jeg har fået mine to drenge ved fertilitetsbehandling), men jeg mærkede i den periode, at jeg stod meget isoleret.

Helt konkret indså jeg, at jeg ikke var på nogens top 10-liste.

Vi har nok alle sammen en sorg over at blive valgt fra i den periode af nogen, som vi troede, at vi havde et særligt bånd til.

Jeg blev ked af det, men jeg accepterede det. Der var sygdom på spil og særlig gode grunde til at holde listen lille.

Den accept åbnede op for et helt nyt liv. 

Jeg så min virkelighed i øjnene, og det gjorde det muligt at forandre mit liv helt radikalt.

Jeg lå i mørket en vintermorgen under den anden nedlukning og tænkte, at jeg ikke ville leve mit liv, som det var på det tidspunkt.

Jeg lå i sengen og tog mod til at stå op til endnu en dag alene med børnene, fanget i en lejlighed på Nørrebro. Det var mørkt og koldt uden for. Vi sov altid elendigt, og jeg skulle håndtere både blogindlæg, undervisning, udvikling af forretning, indkøb, madlavning, rengøring, putning og LEGO-assistance og alt muligt andet på samme tid på 81 m2.

Jeg holdt håbet oppe ved at love mig selv, at jeg aldrig ville opleve en vinter på den måde i min lejlighed igen. Jeg lovede mig selv, at året efter ville jeg leve et helt andet liv.

Det var egentlig en skøn lejlighed med en genial indretning og en smuk udsigt over en gård og bagsiden af en kirke. Men lejligheden føltes meget lille og trang. Der hang vasketøj i stuen, og der lå ofte legetøj på gulvet.

Jeg knoklede som fultids-husmor, samtidig med at jeg drev to forretninger.

Da jeg opdagede, at jeg ikke stod på andres top ti-liste, åbnede det også op for, at jeg kunne gøre, hvad som helst, fordi jeg ikke længere følte, at jeg var bundet geografisk på grund af relationer. Jeg behøvede ikke at blive i Danmark for nogen.

Jeg kunne designe mit liv, lige præcis som jeg ønskede at have det.

Jeg spurgte mig selv:

Hvordan vil jeg leve mit liv, hvis alt er muligt?

Jeg begyndte at designe mit nye liv i tankerne. Det hjalp mig gennem mørket.

Min gamle drøm var et kartoffelrækkehus på Østerbro. Nu definerede jeg en helt ny drøm. Her var nogle af kriterierne:

  • Vi ville bo i et hus – til leje ville også være fint.
  • Jeg ville have råd og plads til hushjælp: kok, børnepasser og måske au pair.
  • Jeg ville bo et sted med mere lys og varme.
  • Der skulle være gode, internationale skoler.
  • Der skulle være et godt expat miljø, så jeg hurtigt kunne få en vennekreds.
  • Vores nye hjem skulle ligge i kørselsafstand fra Danmark (altså i Europa).
  • Det skulle være et trygt land med lav kriminalitet og et godt sundhedsvæsen.
  • Der skulle være lavere skat end i Danmark.

Jeg begyndt at researche forskellige lande, som vi kunne bo i, og jeg landede meget hurtigt på Portugal. Derefter ledte jeg efter skole til børnene og et hus, vi kunne leje.  

Fra jeg fik tanken, gik der tre måneder til det hele var på plads og fem måneder til, at vi flyttede.  Vi fandt hus og skole i maj, og vi flyttede derned i slutningen af juni 2021. Det gik så lynhurtigt. 

Hvad kan du bruge det her til i dit liv? 

Hvis du oplever en periode i dit liv, som er svær, så brug det positivt. Stil gode spørgsmål.

Vi har det oftest svært, fordi vi har mistet noget – et job, en relation, en kærlighed der er gået i stykker, en illusion, der er bristet.

Du skal først og fremmest undgå selvynk. Selvynk kommer ofte, fordi vi har en dårlig selvsnak og stiller os selv negative spørgsmål som “hvorfor kan jeg aldrig dit og dat”, “hvorfor fungerer det ikke” eller “hvorfor lige mig?”

Den slags spørgsmål kommer der intet godt ud af.

Stil dig selv spørgsmål, som løfter dig:

  • Hvis alt er muligt, hvad ønsker jeg?
  • Hvordan ønsker jeg at leve? Beskriv det i detaljer.
  • Hvilke muligheder åbner sig nu?
  • Hvad er det gode ved denne situation?
  • Hvordan kan jeg blive taknemlig for, at dette skete?

Når noget forsvinder, skaber det plads til noget nyt – som kan være endnu bedre.

Mit liv i dag

I dag bor vi i Cascais, som er en forstad til Lissabon.

Vi bor i et hus på ca. 230 m2 med fire soveværelser, stor stue, have og adgang til pool og i gå afstand fra stranden.

Vi sover nu i hvert vores værelse – og det var først da vi kom herned, at vi alle tre begyndte at sove ordentligt, fordi her er roligt og trygt (larmen på Nørrebro skabte meget uro om natten før).

Vi bor i et gated community, hvor drengene frit kan løbe til og fra legekammerater.

Børnene går i en god international skole, og jeg har langt mere netværk, nærhed og hjælp end før.

Rent praktisk har jeg en fuldtidsansat kok og rengøringshjælp, samt en hollandsk au pair, som bor med os.

Jeg har fundet venner gennem forældrenetværk og et kontorfælleskab, som ligger fem minutter væk fra vores bolig.

Hvor jeg før vågnede og ikke vidste, hvordan jeg skulle komme igennem en dag, vågner jeg nu hver morgen og glæder mig til at researche investeringer, undervise, læse, skrive og lege med mine børn.  

Vil du lære mere om, hvordan jeg har skabt den økonomiske frihed til at kunne flytte til Portugal, kan du læse min e-bog om at investere i aktier Bliv Fri. Du kan downloade den her.

Hvor mange aktier skal du have for at sprede risikoen?

Hvor mange aktier skal du have for at sprede risikoen?

Nogle kalder det diversificering. Andre kalder det at sprede risikoen. 

Rigtig mange tror, at du skal have aktier i mange forskellige fonde og selskaber for at sprede din risiko. Jeg hører om folk, der ejer MANGE fonde (f.eks. etf’er), fordi de gerne vil sikre sig, at de har så lidt risiko i markedet som muligt.

Da en fond nemt kan have 500 selskaber (f.eks. indeksfonde der spejler S&P 500) i sig, så ender det med, at de bliver medejere af tusindvis af selskaber. Nogle ender endda med at eje næsten hele markedet.

Det er rent ud sagt fjollet.

Men hvor mange selskaber skal man så eje for at minimere sin risiko?

Sandheden er, at det slet ikke er så mange, som du tror.

Her kommer noget statistik.*

  • Hvis du ejer aktier i to selskaber frem for et, minimerer du din risiko med 46 pct.
  • Hvis du ejer aktier i fire selskaber, minimerer du risiko med 72 pct.
  • Hvis du ejer aktier i 8 selskaber, minimerer du risiko med 81 pct.
  • Hvis du ejer aktier i 16 selskaber, minimerer du med 93 pct.
  • Hvis du ejer aktier i 32 selskaber bliver det til 96 pct.
  • …og med 500 selskaber bliver det til 99 pct.

Læg mærke til, at det langt fra er en lineær udvikling. Du får et stort hop ved at gå fra en aktie til fire eller otte.

Men derfra er der ikke meget at hente. Du vinder kun seks procentpoint ved at bevæge dig fra 16 selskaber til 500 selskaber. Det giver jo ingen mening at eje aktier i tusindvis af selskaber.  

Hvis du lander et sted mellem 10 og 20 har du rigeligt med spredning.

Faktisk vil jeg sige, at 10 er mere overskueligt for dig end 20, for er du medejer af selskaberne, skal du også have tid og energi i at følge med i udviklingen, så du kan sælge, hvis der sker noget negativt, som at deres konkurrencefordel bliver brudt. 

Som Warren Buffett siger:

“Diversificering er risikominimering for idioter.”

Hans pointe er, at du ikke bare kan sprede dig over mange selskaber og læne dig tilbage.

Der er også risikoen ved, at du får investeret på toppen af markedet, og at hele markedet falder 50-70 pct.

Warren Buffett siger, at den bedste måde at minimere din risiko på er ved at tilegne dig viden om det, som du investerer i.

Hvordan tilegner du dig viden?

For det første skal du holde dig orienteret om, hvad der foregår i samfundet og på aktiemarkedet.

For det andet skal du undersøge de selskaber, som du investerer i.

Du skal kunne besvare nogle spørgsmål om selskabet, før du køber aktier i det. Det kan være godt at have en tjekliste af spørgsmål, som du skal besvare. Du kan downloade min overskuelige 1-sides tjekliste her.

Når du koncentrerer dig om få selskaber, er det selvfølgelig vigtigt, at du har styr på, hvad du har placeret dine penge – og dermed din fremtid i. 

Det kan du lære meget mere om på mit webinar, som jeg afholder d. 15. september kl. 21 og d. 17. september kl. 10 om formiddagen. Du kan tilmelde dig her

*De her tal kommer i øvrigt fra første kapital af bogen You Can Be a Stock Market Genius af Joel Greenblatt.

Ti tegn på at du mangler en investeringsstrategi

Ti tegn på at du mangler en investeringsstrategi

Jeg har hørt mange historier om, hvor slemt det kan påvirke familier, når aktierne falder.

Jeg har hørt om hjertebanken om natten, om paniksalg af aktier på det forkerte tidspunkt og om ægteskaber, der bliver opløst, fordi skænderierne er mange.

Men sådan behøver det ikke at være. Du kan sagtens forblive rolig, selvom aktierne falder.

Men hvordan?

Det korte svar er, at du skal have en strategi.

“Jeg har en strategi,” siger du måske.

“Er du sikker?” spørger jeg.

Her kommer ti typiske tegn på, at du ikke har en strategi.  

1. Du bliver bange, når aktierne dykker

Hvordan reagerer du, når aktierne pludselig falder? Eller når en af dine aktier i porteføljen dykker? Bliver du nervøs? 

Warren Buffett siger, at man skal have et særligt mindset og karakter, for at være en god investor.

Men sandheden er faktisk, at en god strategi giver dig et roligt mindset og ændrer dine spontane reaktioner. 

2. Du har hjertebanken om natten

Du vågner nogle gange med uro i kroppen midt om natten, fordi du bekymrer dig om dine penge – selv på dage, hvor der ikke sker noget særligt på markedet.

Det er slet ikke sådan, det skal være.

Dine investeringer skulle gerne få dig til at sove sødt og drømme som Joakim von And, om bøffer med pengesedler som vinger. 

3. Du kan ikke forklare dit valg

Du ved faktisk ikke helt, hvorfor du vælger det ene selskab frem for det andet.

Du tvinger bare dig selv til at vælge noget.

Du har ingen kriterier, som hjælper dig med at sortere i udvalget.

Måske var det noget, du hørte i en podcast som millionærklubben. Måske var det noget, du læste i avisen. Måske var det noget, din nabo sagde. 

4. Du har for høj koncentration af danske aktier

Hvordan ser den geografiske dækning ud i din portefølje? Hvor mange danske selskaber er der? Det skal nødigt være over 10 pct.

Hvorfor ikke?

Fordi Danmark er et lille land, og det bør derfor heller ikke fylde for meget, for så er det helt skævt. 

Kig lige og se efter. Der er et sted på din platform, hvor den laver en analyse (ligesom et x-ray) og fortæller dig, hvor mange procent, du er investeret er i f.eks. Danmark eller Europa.

Hvor meget er det? 100 pct.? Elller 90 pct.?

Det er det for mange danske småinvestorer, som investerer uden en strategi.

5. Du har for høj koncentration af en enkelt sektor

Når nu vi er ved det…Hvor meget biotek eller it har du i din portefølje?

Jeg spørger, fordi mange private investorer har meget dansk biotek eller it i deres portefølje. Nogle har 100 pct. biotek.

Det er for høj en koncentration.

6. Du ved ikke, hvad du har investeret i

Kan du fortælle mig spontant, hvad du har investeret i? Nej? Ved du det ikke?

Av. Den er ikke god.

Men meget typisk.

Nogle overlader helt de vigtige beslutninger til andre. Måske til banken eller pensionsselskabet. 

Og de kigger ikke engang efter, hvad der egentlig foregår. 

7. Du kan ikke huske, hvad du har investeret i

Måske har du selv været med til at træffe investeringsbeslutningen… Men så gav du slip. Og nu kan du ikke huske, hvad du har købt aktier i.

Det dur heller ikke.

Du skal holde din portefølje ved lige og tjekke, at alt går, som det går.

8. Du tjekker din portefølje for tit

Kigger du hele tiden på, om aktierne falder eller stiger?

Det er et tegn på, at du ikke stoler på processen.

Du opfører dig lidt som et barn, der skal koge et æg for første gang og ikke er sikker på, om vand nu også kan koge.

Slap af. Ha’ en strategi og stol på den.

9. Din livskvalitet afhænger af, hvad aktiemarkedet gør

Når aktierne falder, vil du ikke med ud og spise fint. Du føler pludselig ikke, at du har råd til det.

På dage hvor det går godt, bestiller du champagne.

Det er måske en overdrivelse, men tendensen er der. Du sparer på dage, hvor du føler dig usikker på, hvad markedet gør, og føler dig fri, når aktiemarkedet har en fest. 

10. Du er meget alene om din investeringer   

Du har ikke noget fællesskab omkring din investeringsstrategi, fordi du ikke har en.

Derfor har du heller ikke fundet nogle fæller, som du kan diskutere investeringsbeslutninger med. 

Kom med på mit webinar Fem skridt mod økonomisk frihed, hvor du kan høre om min strategi og kan få muligheden for at være med i et investeringsfælleskab. Du kan tilmelde dig her. 

Sådan giver du aktier i gaver

Sådan giver du aktier i gaver

Hvorfor ikke give aktier i jule- eller fødselsdagsgave?

De fylder og roder ikke, og det kan være gaven, som bliver ved med at give langt tid efter, at du har foræret den.

Køber du aktier med omtanke, skulle den gerne blive ved med at vokse i værdi.

Dertil kommer noget meget mere værdifuldt: når du forærer aktier, videregiver du også viden og interesse for aktiemarkedet. 

Men hvordan, spørger du nok.

Her er nogle måder at give aktier på: 

1. Opret selv kontoen og køb for personen

Er der tale om et barnebarn eller et barn under 18, kan den nemmeste løsning være at oprette en konto og et tilknyttet depot i barnets navn og selv købe aktierne for barnet.

Det er ukompliceret.

Bedsteforældre kan sagtens oprette en opsparingskonto med tilknyttet investeringsdepot til børnebørn og andre børn i familien. Du har brug for kopi af barnets ID (f.eks. pas), og så kan du faktisk oprette det i egen bank, hvor du selv har adgang til kontoen og depotet.

Vær opmærksom på, at du som forælder eller bedsteforælder kan give 68.700 kr. (2021) til børn og børnebørn uden, at de bliver beskattet. Alt derover beskattes med gaveafgift på 15 pct.

2. Overfør aktier til en andens depot 

Du kan også overveje selv at købe aktierne og efterfølgende overføre dem til den anden persons depot, men det er den besværlige metode, som har nogle uhensigtsmæssige skattekonsekvenser.

Hvis du overfører til et barn eller barnebarn, bliver du beskattet af forskellen i aktiekursen mellem købstidspunkt og overdragelse af aktien. Lad os f.eks. sige, at du køber en aktie til en værdi af 1.000 kr, og at den stiger til 1.500 kr. inden, du når at give den videre. I det tilfælde skal du som giver betale skat af de 500 kr., selvom du aldrig ser pengene. 

Reglerne er anderledes for overdragelse mellem ægtefæller. Her stilles modtager, som om han eller hun havde købt den pågældende aktie, dengang du købte den.

Du skal også være opmærksom på, at der er en del omkostninger forbundet med at overføre aktier fra et depot fra et andet.

Hos Saxo Bank koster det f.eks. 50 dollar at få overført udenlandske aktier.  

3. Sæt dig ned med personen og køb aktierne    

Et alternativ kan være, at du og gavemodtager sætter jer sammen fysisk og opretter depotet og køber aktierne.

Giver du aktier til en nybegynder på aktiemarkedet, giver du med den her metode også personen en chance for selv at kunne finde rundt på platformen og selv forvalte pengene senere hen.

Din viden og hjælp er også en slags gave. 

4. Giv et investeringskursus i stedet   

Har du overvejet at give viden om investeringer enten sammen med aktien eller i stedet for at købe aktien?

Investering i viden er den bedste investering, du kan foretage dig. Det siger Warren Buffett. 

Hvorfor ikke forære et investeringskursus som julegave eller fødselsdagsgave?

Jeg afholder et gratis webinar om at investere d. 27. og 28. december, og du skal være velkommen til at invitere dine kære med. Du kan melde dem til her. Du kan også købe en 1:1 sparring med mig resten af december måned. Den kan du bestille her.

5. Giv aktien med en fysisk gave   

Måske kan det virke lidt kedeligt at få foræret en konvolut med en besked om nogle aktier. Især hvis der er tale om et barn.

Har du overvejet at give en fysisk gave i kombination?

Hvad ønsker personen sig? Er det noget, som du kan investere i? Måske er det rent faktisk en god investering?

Hvis jeg havde købt lidt aktier, hver gang jeg havde købt julegaver til mine nevøer og niecer, så var de og jeg blevet pænt velhavende. Når jeg tænker tilbage, har de haft antenner ude og spottet gode selskaber lang tid før, at jeg har set det. 

Min ene nevø ønskede sig f.eks. brændende en iPod (ja, det hed de dengang) i 2001, da Apple aktier kostede under 40 cents. Jeg blev først investor i Apple i 2018.

Nike ville jeg flere gange havde kunne købe til under 5 dollar, hvis jeg havde investeret efter julegaverne.

Jeg gav selv et elektronisk Amazon gavekort i julen 2001, fordi jeg ikke kunne få armene ned over, hvor genialt Amazon var. Min svoger har senere hen indrømmet, at han aldrig brugte gavekortet, fordi han syntes, at det var skummelt at taste sine oplysninger ind på det dengang ukendte site. Aktien kostede dengang under 10 dollar . Åh suk. Jeg skulle have givet ham aktier i stedet for gavekortet, der aldrig blev brugt. 

Sådan kan jeg blive ved med at nævne julegaver, der kunne have været geniale investeringer. Spildt mælk er spildt, men lad os gøre det anderledes i år og fremover… 

Hvor meget må du give? 

Skat sætter grænser for, hvor meget du må give uden, at der skal betales skat.

Mellem ægtefæller er der ingen grænse.

Dine børn og børnebørn kan du i 2021 give 68.700 kr og i 2022 for 69.500 kr. Alt derover beskattes som med 15 pct.

Den samme grænse gælder for ugifte samboende.

Denne grænse gælder faktisk også for oldebørn, tipoldebørn og plejebørn, som du har haft i mindst 5 år, før de fyldte 15.

Når nu vi er ved det, gælder den også den anden vej, hvis børn skulle få lyst til at give de ældre generationer, men så er skatten højere.  

Dine svigerbørn kan du i 2021 give 24.000 kr. uden, at der skal betales skat.

Penge eller aktier til alle andre (også søskende) skal modtager angive på selvangivelsen som anden indkomst. Det er selvfølgelig lidt surt, når de normalt ikke betaler skat af jule- eller fødselsdagsgaver.

Der skal ikke betales skat af et investeringskursus, så det kan være et alternativ, hvis skatten giver hovedpine.   

 

I øvrigt skal du være velkommen til at invitere dine kære til mit online webinar Fem skridt til økonomisk frihed, som jeg afholder d. 27. december kl. 20 og 28. december kl. 21. Det er ganske gratis, men det kan være den største julegave, du nogensinde giver dem, fordi det kan ændre deres fremtid til det bedre. Du booker en plads på webinaret her

De ti vigtigste budskaber fra Berkshire Hathaways generalforsamling 2021

De ti vigtigste budskaber fra Berkshire Hathaways generalforsamling 2021

Hvert år øser superinvestoren Warren Buffett og hans partner Charlie Munger ud af deres visdom på årets generalforsamling i virksomheden Berkshire Hathaway. 

På trods af at begge har krydset de 90 år, bruger de gerne omkring tre timer uden pause på at besvare spørgsmål fra publikum.

Hvad var det vigtigste, du kan lære som privatinvestor fra de to legender i år?

I det her blogindlæg hiver jeg de ti vigtigste pointer frem. 

1. Vær ikke for sikker på dine investeringer

Warren Buffett viste en liste over de 30 største børsnoterede virksomheder i dag. 

Hvor mange af virksomhederne var på listen over de største børsnoterede virksomheder  for omkring 30 år siden?

Prøv at gætte, før du læser videre.

Warren Buffett trak listen fra 1989 frem på en slide.

Svaret var:

Ikke en eneste.

Han brugte det som en advarsel til investorer.

“Vi var lige så sikre på os selv i 1989 som i dag.”

2. Sæt dine penge på Amerika

Fem ud af seks af de største virksomheder på den ovenstående liste var amerikanske virksomheder.

“Det er ikke et tilfælde. Det viser, at systemet (i USA) har fungeret utroligt godt.”

Hans pointe er, at du skal lave et væddemål og dine penge er bedst placeret ved at vædde på USA ved at investere i amerikanske virksomheder. 

Hvis du ikke ved præcist, hvad du skal investere i, anbefaler han S&P 500 som en indeksfond (Charlie Munger er lidt uenig. Han anbefaler Berkshire Hathaway frem for S&P 500).

”Det vigtigste er at komme på et skib. Ethvert skib, ”konkluderede Warren Buffett.

3. Vær forsigtig i dette marked  

Warren Buffett havde medbragt en klassisk lærebog om økonomi.

Han slog negative renter op bagerst i bogen, men fandt intet. 

Han slog derefter “rente” op og fandt følgende skrevet:

“Du kan teknisk set forestille dig negative renter, men det kan ikke rigtig ske i virkeligheden.”

Warren Buffett forklarede, at på kort sigt har alle det godt med det lave og endda negative renteniveau.

”Indtil videre har vi ingen ubehagelige konsekvenser. Det får aktier til at stige, og forretninger til at blomstre. Men alt har konsekvenser inden for økonomi,” sagde han.

Folk bliver følelsesløse for tal, og at de langsigtede konsekvenser kender vi endnu ikke – men de er der.

”Charlie og jeg betragter det som den mest interessante film, vi nogensinde har set,” sagde Warren Buffett.

4. Pas på med at investere i Tesla  

Warren Buffett sagde ikke dette direkte.

Han kan nemlig ikke fordrage at krænke individuelle virksomheder og administrerende direktører.

I stedet fortalte han publikum en historie om et bilfirma ved navn Marmon, der blev betragtet som et af de store kommende bilfirmaer ved århundredskiftet, fordi de opfandt bakspejlet.

”Alle startede et bilfirma, og meget få valgte vinderen,” forklarede han.

Han havde slået Marmon op og havde forventet at udfylde en sldie med uddøde bilfirmaer, der begyndte med bogstavet m.

Men der var mange flere, end han forventede.

Han kunne udfylde hele diaset med uddøde bilfirmaer, der begyndte med bogstaverne MA.

”Der blev startet mindst 2000 bilvirksomheder. I 2009 var der tre tilbage og to gik konkurs under finanskrisen, ”sagde han.

5. Pas på SPACs 

Spacs står for Special purpose acquisition companies. Det er funde, der får penge af investorer til at finde noget at opkøbe. Ja, lidt vagt – og det synes Buffett og Munger også.

SPAC’er har to år til at finde noget at investere i. Hvis de ikke finder noget, skal de give pengene tilbage til investorerne.

Det skal de gøre på et rødglødende marked, hvor der ikke er meget til salg, og hvor alt er historisk dyrt.

“Hvis du satte en pistol mod mit hoved og sagde, at jeg absolut skulle købe en virksomhed inden for to år, ville jeg købe en,” sagde Buffett. “Men det ville ikke være noget godt.”

Mange mennesker investerer i SPAC’er i håb om, at aktien vil stige ugen efter.

”Ingen fortæller dig, når klokken er midnat, og det forvandler sig tilbage til græskar og mus,”sagde Warren Buffett.

Charlie Munger var lidt mere rå, da han omtalte SPAC’erne.

”Det er ikke bare dumt. Det er til at skamme sig over. ”

6. Charlie Munger vædder på Kina

Charlie Munger har for nylig investeret i Alibaba.

Han kommenterede ikke topchefen Jack Mas forsvinden og genopståen, og det formodede engagement fra det kommunistiske parti i forsvindingsnummeret, da Jack Ma forvandlede sig fra provokatør og genopstod efter flere ugers total tavshed som et blidt lam der ville gå på pension.

I stedet forklarede Charlie Munger, at det var en historisk og økonomisk milepæl, den dag kineserne besluttede at ændre kommunisme til en version, der accepterer Adam Smith og kapitalismen.

”Det var en bemærkelsesværdig ændring, og det har fungeret som gangbusters. De løftede 800 millioner ud af fattigdom. Min hat over for kineserne, ”sagde han.

 7. Buffett vædder på Bank of America

De amerikanske banker er generelt i god stand, siger Warren Buffett.

Han sammenligner bankerne nu med banksektoren i tiden før finanskrisen og vurderer, at der ikke er den samme systematiske risiko.  

Berkshire besluttede sig for at hæve deres andel i Bank of America over grænsen på 10 procent (når de ejer mere end 10 procent bliver det mere omstændigt at rapportere handler til det amerikanske finanstilsyn).

De sælger andre amerikanske banker for ikke at få en for høj eksponering mod sektoren.

Før du løber afsted for at købe aktier i alle slags banker, så hør også denne kommentar.

”Vi kan bedre lide banker i dag …. i USA. Banker i den øvrige verden bekymrer mig mere. ”

8. Hold dig fra bitcoin

Da han blev spurgt til bitcoins success, svarede Warren Buffett, at han ikke ønsker at fornærme nogle af alle de mennesker, der har investeret i bitcoin. 

Han gav mikrofonen videre til Charlie Munger, der er den mere gnavne af de to.

“Selvfølgelig hader jeg bitcoins success,” svarede Charlie Munger. 

Problemet?

Han synes, det er vanvittigt at opfinde en valuta ud af den blå luft. Den eneste værdi er forventningen om, at andre vil betale mere for den i fremtiden.

Det kaldes spekulation, ikke investering.

9. Fy til Robinhood

Warren Buffett forklarede, at meget af den kortsigtede spekulative optionshandel finder sted på Robinhood (især salg af calls med en løbetid på to uger).

“Det er blevet en væsentlig del af casinoøkonomien,” sagde Warren Buffett.

Han sagde, at det ikke er umoralsk, men at de fodrer menneskers lyst til at gamble.

Charlie Munger var derimod ikke bange for at kalde det umoralsk.

”Det er dybt forkert. Vi ønsker ikke at tjene vores penge på at sælge ting, der er dårlige for mennesker.”

10. Inflationen er kommet

Warren Buffett modtager regelmæssig information om prisudviklingen Berkshires virksomheder.

På spørgsmålet om inflation kalder han markedet rødglødende. Især på ejendomsmarkedet.

”Vi hæver priserne, og vores leverandører hæver priserne. Det er op, op, op. ”

Han funderede over, hvor underligt det er, at 80 procent af befolkningen kæmper i den nuværende situation (mange små forretninger har måtte lukke på grund af corona-restriktioner), mens 20 procent af befolkningen har penge, der brænder i lommen og dermed driver priserne op.

“Dette er en skør film,” sagde han til konklusion.

Vil du lære mere om, hvordan Warren Buffett investerer, kan du downloade min bog Bliv Fri her